يعتبر سوق الأسهم المصرية، هو الأفضل أداء مقارنة بأسواق منطقة الشرق الأوسط منذ بداية عام 2019، بحسب بنك الاستثمار شعاع، كما لا تزال مصر رابع أرخص الأسواق فى منطقة الشرق الأوسط، بعد عمان، دبى، والكويت بحلول نهاية أكتوبر، حيث يتم تداول مؤشرها الرئيسى بخصم 22% مقارنة بمؤشر MSCI للأسواق الناشئة وبعلاوة بسيطة مقارنة بمؤشر MSCI للأسواق المبتدئة، ولذا إذا كنت ترغب في الاستثمار بالبورصة، وليس لديك معلومات كافية عنها، ينشر "اليوم السابع" أبرز 20 سؤال عن سوق المال وهى:
.webp)
1- ما هى البورصة المصرية؟
تعد البورصة المصرية، بورصة الأوراق المالية الوحيدة المعتمدة فى مصر، ولا يوجد خلافها أى سوق لتداول الأوراق المالية، ومن الناحية القانونية تعد البورصة شخصية اعتبارية عامة، ولا توجد لها أسهم مصدرة أو مملوكة لجهات أخرى، حيث أنها ملك للدولة.
ورغم أن البورصة المصرية ملك للحكومة فإنها تدار كأية شركة خاصة، تعمل البورصة المصرية على قيد وتداول الأوراق المالية مثل الأسهم (العادية والممتازة)، السندات (الحكومية وسندات الشركات) وصناديق الاستثمار المغلقة، تقوم شركة الوساطة أو الشركة العضو بتداول الأوراق المالية آليا لحساب العميل أو المستثمر.
2- متى تم إنشاء بورصة القاهرة وبورصة الاسكندرية؟
أنشأت بورصة الاسكندرية رسمياً فى عام 1888 تلتها بورصة القاهرة فى عام 1903 وكلتا البورصتين نشطتا وأصبح لكل منهما كياناً مستقلاً خلال أربعينيات القرن العشرين، حيث صنّفت بورصة الاسكندرية فى المركز الخامس على مستوى العالم، وفى عام 1997 أعاد القرار الجمهورى رقم 51 لسنة 1992 تعريف الهيكل القانونى ككيان واحد بإسم البورصة المصرية وعلى أن يديرها مجلس إدارة واحد. للحصول على خلفية تاريخية عن البورصة، والذي يرجع تاريخ إنشائها إلى القرن التاسع عشر.
3- ما هو دور الهيئة العامة للرقابة المالية؟
تختص الهيئة العامة للرقابة المالية بالرقابة والإشراف على الأسواق والأدوات المالية غير المصرفية بما في ذلك أسواق رأس المال، وبورصات العقود الآجلة، وأنشطة التأمين، والتمويل العقاري والتأجير التمويلي والتخصيم والتوريق، وتحل الهيئة العامة للرقابة المالية محل كل من الهيئة المصرية للرقابة على التأمين، والهيئة العامة لسوق المال، والهيئة العامة لشئون التمويل العقاري.
4- ما هي أنواع الأوراق المالية المتداولة بالبورصة المصرية؟
يوجد عدة أنواع من الأوراق المالية يتم التداول عليها بالبورصة المصرية وهي الأسهم (الأسهم العادية و السهم الممتازة)-والسندات (السندات الحكومية وسندات الشركات) وصناديق الاستثمار المغلقة ووثائق صناديق الاستثمار.
5- كيف يتم تحديد أسعار الأوراق المتداولة بالبورصة المصرية؟
يتم تحديد الأسعار طبقا لنظرية العرض والطلب مثل أى سلع أخرى.
6- ما هو دور شركات الوساطة (شركات السمسرة) أو الشركات الأعضاء؟
هي الشركات الأعضاء التى منحتها الهيئة العامة للرقابة المالية ترخيص لمزاولة نشاط الوساطة فى الأوراق المالية بالبورصة، وتقوم البورصة بمنح تلك الشركة العضوية بها بعد اجتيازها اختبار نظام تداول البورصة. وتقوم شركات الوساطة بدور الوسيط بين المستثمر والبورصة حيث أنه غير مسموح للمستثمر أن يقوم ببيع أو شراء الأسهم مباشرة بالبورصة، فتقوم الشركة بتنفيذ عمليات البيع والشراء للعميل مقابل عمولة محددة ومتفق عليها، أيضا تقوم شركات السمسرة بإمداد العملاء بالاستشارات والبحوث اللازمة.
7- ما هو دور شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي؟
شركة مصر للمقاصة هي شركة خاصة والمساهمين فيها هم البورصة المصرية والبنوك وشركات الوساطة، تعد شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي هي الجهة الوحيدة في مصر المخول لها القيام بعمليات المقاصة والتسوية لعمليات البيع والشراء التي تتم ببورصتي الأوراق المالية بالقاهرة و الاسكندرية وكذا تطبيق نظام الحفظ المركزي في مصر.
8- ما هي شركة مصر لنشر المعلومات (EGID)؟
تم إنشاء شركة مصر لنشر المعلومات في يونيو 1999 لزيادة مستويات الشفافية في السوق، وتقوم شركة مصر لنشر المعلومات-والمملوكة بالكامل للبورصة المصرية- بنقل بيانات التداول اللحظي محلياً ودولياً.
وتستهدف EGID توفير جميع المعلومات الخاصة بالشركات المقيدة بالبورصة المصرية، للأطراف المختلفة مثل المستثمرين و المؤسسات المالية ووكلات الأنباء في العالم، مستخدمة قنوات نقل المعلومات المتاحة التي تناسب احتياجات كل طرف.
9- ما هي الأسهم؟
هي ورقة مالية تعطي مالكها الحق في جزء من ملكية الشركة حسب نسبة الأسهم التي يمتلكها، فعلى سبيل المثال إذا كان المستثمر يمتلك 1000 سهم في شركة عدد أسهمها مليون سهم، فانه يمتلك 0.1% من الشركة.
10- ما هو الطرح العام الأولى؟
عندما تقوم الشركة بطرح بعض أسهمها للمرة الأولى للجمهور رغبة منها في زيادة رأس المال فان هذا الطرح يسمى طرح عام.
11- ما هو الطرح الخاص؟
تقوم الشركة بطرح أسهمها طرح خاص أو عندما تخص مجموعة من المستثمرين الاستراتيجيين لشراء حصة معينة من الأسهم.
12- ما وجه الاستفادة من الاستثمار في الأسهم؟
يحصل المستثمر على توزيعات أو جزء من الأرباح إذا ما حققت الشركة أرباح، كما أنه إذا زادت قيمة الأسهم عن القيمة التي اشترى بها المستثمر يمثل ذلك أرباح رأسمالية للمستثمر، ولكن يجب على المستثمر معرفة بأنه فى حالة حدوث خسائر للشركة لن يحصل على توزيعات وستقل قيمة الأسهم عن القيمة التي اشترى بها المستثمر تلك الأسهم وسوف يمثل ذلك خسائر رأسمالية للمستثمر.
13- ما معنى العائد على الكوبون أو العائد على التوزيع؟
يمثل التوزيع النقدي للسهم مقسوم على السعر السوقي للسهم.
14- ما معنى مضاعف الربحية؟
يمثل السعر السوقي للسهم مقسوم على ربحية السهم.،يوضح مضاعف الربحية قابلية المستثمر للدفع مقابل كل جنيه من أرباح الشركة، وترجع أهمية حساب مضاعف الربحية لمقارنة عدة شركات ينتمون إلى نفس القطاع، وللسوق بوجه عام، أو لمقارنة مضاعف ربحية الشركة خلال فترة زمنية معينة.
15- ما معنى السندات؟
السند هو جزء من المديونية تستخدمه الشركات كوسيلة للاقتراض، الدائن هو الذي يشتري السند والمدين هو مصدر أو بائع السند، ويتعهد مصدر السند أن يدفع لحامل السند فائدة أو (كوبون) محدد مسبقا طول مدة السند وأن يرد القيمة الاسمية للسند عند حلول تاريخ الاستحقاق.
16- ما هو صندوق الاستثمار؟
صندوق الاستثمار هو محفظة استثمارية كبيرة تتكون من مجموعة مختلفة من الأوراق المالية وتدار هذه المحفظة بواسطة مديرين محترفين لديهم القدرة والإمكانيات اللازمة لإدارة هذه الاستثمارات، وكل مستثمر في صندوق الاستثمار يمتلك نصيباً على الشيوع في هذا الصندوق يطلق علية وثيقة استثمار ،وكل وثيقة تمثل نسبة ملكية في الأوراق المالية التي تكون محفظة الصندوق.
وتكون وظيفة مديرو الاستثمار هي انتقاء هذه الأوراق المالية لتكوين المحفظة التي تحقق أهداف الصندوق الاستثمارية مثل العائد الدورى أو النمو.
17- ما هو الفرق بين صناديق الاستثمار المفتوحة وصناديق الاستثمار المغلقة؟
يوجد نوعان من صناديق الاستثمار هما صناديق الاستثمار المفتوحة وصناديق الاستثمار المغلقة، بالنسبة لصناديق الاستثمار المغلقة فهى وثائق استثمار قابلة للتداول بالبورصة حيث يمكن شرائها أو بيعها عن طريق التداول في البورصة كأي ورقة مالية أخرى أما صناديق الاستثمار المفتوحة فهى وثائق استثمار يتم بيعها للمستثمر بطريقة مباشرة وغير قابلة للتداول في البورصة و يمكن للمستثمر التنازل عنها عن طريق ردها مباشرة إلي مصدر الصندوق فى أوقات محددة فقط.
18- كيف استثمر بالبورصة؟
للاستثمار بالبورصة عليك اختيار شركة الوساطة التي عن طريقها ستقوم بعملية التداول، ستقوم شركة الوساطة بتنفيذ الأوامر التي تتلقاها من المستثمر عن طريق نظام التداول الخاص بالبورصة.
19- كيف اختار شركة الوساطة أو الشركة العضو المناسبة؟
يجب أن يتوافر لدى شركة الوساطة عنصران أساسيين وهما الحفاظ على الخصوصية التامة للعميل وأداء المهام بقدر عالى من الكفاءة، لذلك يجب التدقيق عند اختيار الشركة العضو التي ستوفر القدر الكافي من التفهم لطلبات العميل و تتبنى استراتيجية استثماره.
20- هل هناك أي قيود على استثمار الأجانب في البورصة؟
لا يوجد أي محاذير تمنع المستثمر الأجنبي من الاستثمار بالبورصة فانه يعامل مثل المستثمر المصري ولا تفرض عليه أي ضرائب عند الاستثمار في البورصة، بالإضافة إلى ذلك يتم معاملة كل من الشركات المقيدة و الشركات الأعضاء الأجنبية مثل المصرية.
21- ما هى القواعد التي تحكم الضرائب بالنسبة للاستثمار بالبورصة؟
لا يوجد أي ضرائب مفروضة على العائد على الأسهم أو على الأرباح الرأسمالية.
22- ما هو مؤشر السهم؟
المؤشر هو قيمة عددية لقياس التغيرات التي تحدث في الأسواق المالية، في بداية حساب المؤشر تحدد سنة الأساس وعندها توضع قيمة محددة لبداية قياسه لمقارنتها بأي تغييرات تحدث في نقطة محددة، يقيس المؤشر تحركات السهم سواء الارتفاعات أو الانخفاضات بما يعكس أسعار السوق و اتجاهاته.
23- ما هو مؤشر البورصة EGX 30 ؟
هو أحد المؤشرات التى تصدرها البورصة المصرية ويتم حسابه وفقاً للعملة المحلية والدولار ابتداء من 1998، ويتضمن أعلي ثلاثين شركة من حيث السيولة والنشاط. يتم قياس قيمة المؤشر عن طريق حساب رأس المال السوقي المعدل بعد حساب نسبة الأسهم الحرة التداول التي يتكون منها المؤشر. يتم حساب رأس المال السوقي المعدل كما يلي: عدد الأسهم المقيدة مضروبا في أسعار إقفال أسهم كل من الشركات التي يتكون منها المؤشر مضروبا في نسبة الأسهم الحرة.
24- ما هو مؤشر البورصة EGX 70 ؟
هو مؤشر سعرى يقيس أداء السبعين شركة الأكثر نشاطاً فى السوق المصرى بعد استبعاد الشركات الـ 30 الأنشط المكونة لمؤشر EGX 30، حيث يقوم المؤشر بقياس التغير فى أسعار إغلاق الشركات دون ترجيحها برأس المال السوقى، ولا يأخذ في إعتباره نسبة التداول الحر.
25- ما هو مؤشر البورصة EGX 100 ؟
هو مؤشر سعرى يقيس أداء المائة شركة الأكثر نشاطاً فى السوق المصرى متضمنة الشركات الـ 30 المدرجة فى مؤشر EGX 30 والشركات الـ 70 المدرجة فى مؤشر EGX 70. ويقوم المؤشر بقياس التغير فى أسعار إغلاق الشركات دون ترجيحها برأس المال السوقى، ولا يأخذ فى إعتباره نسبة التداول الحر.
26 - كيفية التداول فى البورصه المصريه؟
التكويد
بدايةً يجب أن يقوم من يريد الاستثمار في البورصة بالتواصل مع شركة سمسرة لإدراج وتسجل البيانات الأساسية للعميل على قاعدة بيانات العملاء بالبورصة وتكويد العميل من خلال قسم الأكواد، والذي يعطي لكل عميل كودين، كود موحد على مستوى البورصة وكود خاص به في شركة السمسرة.
وبعدها يقوم العميل بإصدار أمر (بيع أو شراء) إلى شركة السمسرة، وقد يكون الأمر بسعر محدد ويجب على السمسار أن ينفذ الأمر بأفضل سعر ممكن على ألا يتخطى هذا السعر المحدد، أو أن يتم التنفيذ بسعر السوق، ويترك العميل للسمسار تنفيذ الأمر بأفضل سعر من وجهة نظر المنفذ وهو أن يكون بأقرب سعر لإقفال الورقة المالية.
ولا بد أن يقوم العميل بتحديد الكمية التي يرغب في تنفيذها والمدة التي يمكن تنفيذ الأمر خلالها سواء كان الأمر بيع أو شراء، وكذلك لا بد من وجود عقد يحدد تفاصيل وطبيعية كيفية التعامل بين العميل وشركة السمسرة.
وهناك فرق بين حالات البيع وحالات الشراء، ففي حالة البيع يقوم العميل بتسليم الأوراق المالية أو المودعة بنظام الحفظ المركزي وفي حالة الشراء يقوم العميل بدفع قيمة الأوراق المالية لشركة السمسرة
ويقوم منفذ شركة السمسرة بتسجيل الأوامر (بيع-شراء) على نظام التداول بالبورصة المصرية بمجرد تلقيه للأمر وبعد التحقق من سلامة العملية والكشف على أرصدة العميل الورقية في حالة البيع والنقدية في حالة الشراء، ويسمح نظام التداول بالقبول الآلي أثناء جلسة التداول من الساعة 10 إلى الساعة 2.30 ويحقق القبول الآلي أعلى سعر للبيع وأقل سعر للشراء لتحقيق أكبر مصلحة للعميل المستثمر، ويتوقف القبول الآلي على أولوية سعر تنفيذ الأمر المسجل ثم وقف تنفيذ الأمر، كما يحقق هذا النظام كفاءة وسرعة في التنفيذ للحد من التدخل البشري.
مراقبة السوق
تقوم إدارة مراقبة السوق والتداول طوال مدة جلسة التداول بالتأكد من أن جميع العمليات داخل البورصة المصرية تتم وفقًا للشروط وقواعد التداول.
وفي حالة اكتشاف أي تلاعب أو مخالفة لشروط التداول يكون من حق إدارة المراقبة على السوق أن تلغي هذه العملية بعد الحصول على موافقة رئيس البورصة، وكذلك تقوم إدارة مراقبة السوق بتحليل بيانات التداول بعد انتهاء الجلسة، وفي حالة اشتباه في تلاعب تقوم البورصة بإخطار الهيئة العامة لرقابة المالية وهي الجهة المختصة بإلغاء العمليات بعد انتهاء التداول.
تسوية العمليات
تقوم البورصة أثناء جلسة التداول بإرسال جميع العمليات آليًا "إلكترونيًا" إلى شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي التي تقوم بأعمال المقاصة والتسوية، أي تضيف إلى شركة السمسرة المشترية الأوراق المالية المشتراه وتقوم بخصم القيمة وسدادها لشركة السمسرة البائعة، كما تقوم شركات السمسرة بتسليم الأوراق المالية للعملاء المشترين وسداد النقدية للعملاء البائعين.
وتتم هذه العملية من خلال 3 أطراف رئيسية هم شركات السمرة التي تنفذ التداول وشركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي وأمين الحفظ، وهذه العملية تستغرق عادة يوم (T+1) بعد يوم التداول بالنسبة للأسهم ويوم واحد أيضًا بعد التداول بالنسبة للسندات الحكومية.
27 - افضل اسهم البورصة المصرية
اختارت وحدة أبحاث بنك الاستثمار «هيرميس» قائمة مفضلة من 20 سهمًا فى أسواق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لعام 2022، ضمت 3 شركات مصرية هى «القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية» و«البنك التجارى الدولى» و«القابضة المصرية الكويتية»، موضحة أنها أبدت توصيتها على 44 سهمًا مقيدة بالبورصة المصرية ما بين الشراء والبيع والمحايدة.
وشملت الأسواق التى تمت تغطيتها من بحوث «هيرميس» 11 سوقًا -بحسب تقريرها السنوي- هى مصر والسعودية والإمارات والكويت وقطر والمغرب وباكستان وفيتنام وبنجلاديش ونيجيريا وكينيا.
وأبدى بنك الاستثمار «هيرميس» رؤية أكثر تفاؤلًا للسوق المصرية خلال 2022 نتيجة فوارق التقييم فى هوامش الربحية بين مصر وأسواق دول مجلس التعاون الخليجي، والتى وصلت إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات
وأوضحت «هيرميس» أن السبب الآخر للتفاؤل بالسوق المحلية يتمثل فى نشاط سوق المال نتيحة الاكتتابات الأخيرة وفى مقدمتها «إى فاينانس» وصفقة الاستحواذ على أسهم «سوديك» وبيع حصة من شركة أبو قير للأسمدة.
وتوقعت أن تتفوق مصر على منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال 2022، موضحة أن السوق المحلية تتداول عند أدنى مستوياتها فى 10 سنوات، وأن الأسهم تقدم عوائد نتيجة انخفاض مضاعفات الربحية.
وأكدت أن مستويات السيولة المرتفعة فى دول مجلس التعاون الخليجى بدأت الانتقال إلى السوق المصرية خلال 2021، ليسجل المستثمرون العرب صافى شراء بقيمة 345 مليون دولار.
وقدمت «هيرميس» رؤيتها لبعض القطاعات المهمة فى السوق المحلية، وعلى رأسها البنوك، متوقعة رؤية أفضل للتوزيعات النقدية لأسهمها المقيدة بالبورصة، مع انتعاش النمو الاقتصادى وارتفاع معدلات التطعيم ضد فيروس كورونا.
وتوقعت تعافيًا مستمرًا لأداء شركات القطاع الاستهلاكى فى 2022، خاصة مع تحقيق معظم اللاعبين أرباحًا جيدة خلال 2021 على خلفية انتعاش الأعمال وانخفاض أسعار الفائدة، موضحة أن الخطر الرئيسى للقطاع يكمن فى احتمالات ظهور ضغوط من جانب التكلفة.
ورجحت «هيرميس» أن يستمر التعافى فى قطاع الرعاية الصحية خلال عام 2022، خاصةً مع زيادة معدلات التطعيم بمضادات فيروس كورونا.
وأبدت تفاؤلها بقطاع الموارد الأساسية خلال العام الحالي، خاصة المواد الكيماوية والبناء، على الرغم من تفضيلها الأكبر لقطاع الكيماويات.
وأوضحت أن أسعار الأسمدة وصلت إلى مستويات تاريخية وسط النقص العالمى وتأثر المعروض، متوقعة أن يمتد هذا الأداء إلى 2022، وأشارت «هيرميس» إلى أن هذا النقص أدى إلى تحقيق أرباح قياسية عالية للمنتجين، موضحة أن سهم أبو قير الأفضل فى خياراتها.
وذكرت أن التصحيح الأخير لأسعار الفحم فى الصين من شأنه أن يبشر بأداء إيجابى لأرباح شركات قطاع الأسمنت فى العام الحالي، وأن سهم «العربية للأسمنت» يعد الأفضل فى اختياراتها.
وتوقعت «هيرميس» أن تظل شروط السداد الممتدة لفترات أطول هى المؤثر فى حركة القطاع العقارى خلال الفترة المقبلة، ما سيؤدى إلى التخلص من المنافسين خاصة اللاعبين الصغار لصالح كبار المطورين.
28 - كيفية فتح حساب فى البورصه المصريه؟
في حالة الحضور الي الشركة لفتح حساب ما هي المستندات المطلوبة؟
في حالة اذا كان العميل:
- مصري: يلزم احضار الرقم القومي و الكود الموحد إن وجد.
- أجنبي: يلزم احضار جواز السفر و الكود الموحد إن وجد.
- قاصر: يلزم احضار شهادة الميلاد الرقمية الخاصة بالقاصر و الرقم القومي الخاص. بالولي الطبيعي و الكود الموحد إن وجد.
- شركة: يلزم إحضار السجل التجاري و البطاقة الضريبية و الرقم القوم الخاص بالاشخاص. الذين لهم حق التوقيع عن الشركة و الكود الموحد ان وجد
في حالة عدم الحضور الي الشركة كيف يمكن فتح حساب؟
يجب الدخول على الموقع الخاص بنا والضغط على أيقونة فتح حساب الموجودة على يمين الصفحة الرئيسية. ملىء البيانات المطلوبة وسيقوم أحد موظفى قسم خدمة العملاء بالإتصال بالعميل. سيتم إرسال العقد عن طريق البريد الإلكتروني أو العادي. يرجى مليء البيانات والتوقيع في اماكن التوقيعات "واسفل كل ورقة علي حدي" و إحضار صحة توقيع علي التوقيعات من البنك الخاص بسيادتكم. إرسال العقد بعد التوقيع عليه ، بالإضافة إلى نسخة من تحقيق الشخصية (رقم قومي في حالة أن العميل مصري و جواز السفر لو العميل أجنبي ) على العنوان التالي : 15 شارع فوزي المطيعي باشا ، متفرع من شارع العروبة. مصر الجديدة ،القاهرة ، مصر.اضغط هنا للتسجيل فى البورصه المصريه
29 - ما هو الحد الادني اللازم لفتح الحساب؟
الحد الادني اللازم لفتح الحساب هو 5,000 جم (فقط خمسة ألاف جنيها مصريا لا غير)يمكن ان يكون في صورة نقدية أو اسهم أو الدمج بينهما.
30 - هل يوجد اي رسوم او عمولات لفتح الحساب؟
لا يوجد اي رسوم او عمولات لفتح الحساب
31 - ما هي أمناء الحفظ التي تتعامل معها الشركة؟
تقوم الشركة بفتح حساب حفظ للعملاء في بنك عوده في حالة أن العميل ليس لديه بنك حفظ أو في حالة رغبته في تغيير بنك الحفظ الخاص به. وتتعامل الشركة مع عدد 12 بنوك حفظ و هي: البنك العربي الافريقي الدولي – البنك العربي المحدود – بنك فيصل الاسلامي – البنك الاهلي المتحد "الدلتا سابقا" – بنك مصر ايران – البنك .الوطني المصري – بنك كريدي اجريكول "القاهرة و الاسكندرية" – بنك بيريوس – بنك بلوم– بنك عوده– دلنا القابضة– البنك التجارى الدولى يرجى ملاحظة أنه يجب أن يكون لكل عميل أمين حفظ واحد فقط. وإذا كان لدي العميل أسهم في أكثر من أمين الحفظ، عليه إختيار واحد فقط ، و تحويل الأسهم من البنوك الأخرى.